کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
966291 | 930943 | 2010 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Options and efficiency in spaces of bounded claims
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In a seminal contribution, Ross (1976) showed that a static finite state-space market can be completed by supplementing the primitive securities with ordinary call and put options. Galvani (2009) extends this result to norm separable Lp-spaces, with 1â¤p<â. This study concludes that options maintain the same spanning power in the space of bounded payoffs topologized by the duality with the space of the state price densities. In particular, under mild assumptions on the probability space, options written on a claim that is a.s. equal to an injective function complete the market.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 46, Issue 4, 20 July 2010, Pages 616-619
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 46, Issue 4, 20 July 2010, Pages 616-619
نویسندگان
Valentina Galvani, Vladimir G. Troitsky,