کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
966485 | 930977 | 2006 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Relevant coherent measures of risk
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We introduce and study the f0-relevance property of a coherent measure of risk on a positions vector space with vector ordering. We show that it is equivalent to a special no arbitrage condition on bounded positions spaces. Continuity from below leads to representations of f0-relevant coherent measures of risk based on equivalent functionals in Banach subspaces of the order dual. We define and describe f0-martingales in a lattice, and present a solution to the hedging price problem: the asset price process is an order convergent f0-martingale. Under the f0-relevance hypothesis we study the relationship between worst conditional mean and value at risk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 42, Issue 6, September 2006, Pages 794-806
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 42, Issue 6, September 2006, Pages 794-806
نویسندگان
George Stoica,