کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
966666 | 1479270 | 2014 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Existence and computation of the Aumann-Serrano index of riskiness and its extension
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Aumann and Serrano (2008) introduce the index of riskiness to quantify the risk of a gamble. We discuss for which gambles this index of riskiness exists by considering the acceptance behavior of CARA-agents. Since for several relevant distributions riskiness is not defined, we suggest an extension of riskiness to all gambles. We prove that this extension is unique and that it satisfies the central duality axiom. Finally, we derive closed-form solutions of extended riskiness and list some applications.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 50, January 2014, Pages 219-224
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 50, January 2014, Pages 219-224
نویسندگان
Klaas Schulze,