کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
973736 1480127 2016 8 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pricing geometric Asian power options under mixed fractional Brownian motion environment
ترجمه فارسی عنوان
قیمت گذاری گزینه های قدرت آسیایی هندسی تحت محیط حرکت براونی کسری ترکیبی
کلمات کلیدی
حرکت براونی کسری ترکیبی؛ قیمت گزینه. گزینه آسیایی؛ گزینه قدرت آسیایی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی


• Stock price is modeled with driving force as mixed fractional Brownian motion.
• Closed form for the price of the geometric Asian option is derived.
• Closed form for the price of the geometric Asian power option is derived.

It has been observed that the stock price process can be modeled with driving force as a mixed fractional Brownian motion with Hurst index H>34 whenever long-range dependence is possibly present. We obtain a closed form expression for the price of a geometric Asian option under the mixed fractional Brownian motion environment. We consider also Asian power options when the payoff function is a power function.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 446, 15 March 2016, Pages 92–99
نویسندگان
,