کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9740246 | 1489233 | 2005 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Random coefficient GARCH models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Random coefficient GARCH models Random coefficient GARCH models](/preview/png/9740246.png)
چکیده انگلیسی
Both volatility clustering and conditional nonormality can induce the leptokurtosis typically observed in financial data. An ARMA representation is used to derive the kurtosis of the various class of GARCH models such as power GARCH, non-Gaussian GARCH, nonstationary and random coefficient GARCH. Formula for autocorrelations of the power GARCH process |yt|δ are given in terms of Ï-weights. The kurtosis is also derived for random coefficient GARCH, nonstationary GARCH with possibly nonnormal errors and for hidden Markov GARCH models. The theoretical autocorrelation functions for various GARCH(1,1) models are also derived.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 41, Issues 6â7, MarchâApril 2005, Pages 723-733
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 41, Issues 6â7, MarchâApril 2005, Pages 723-733
نویسندگان
A. Thavaneswaran, S.S. Appadoo, M. Samanta,