کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
979793 | 933392 | 2006 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A multivariate long memory stochastic volatility model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper develops a multivariate long-memory stochastic volatility model which allows the multi-asset long-range dependence in the volatility process. The motivation is from the fact that both autocorrelations and cross-correlations of some proxies of exchange rate volatility exhibit strong evidence of long-memory behavior. The statistical properties of the new stochastic volatility model provide theoretical explanation to the common findings that long memory volatility properties are more apparent if we use absolute return as a volatility proxy than squared return. Results of the real data application show that our model outperforms an existing multivariate stochastic volatility model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 362, Issue 2, 1 April 2006, Pages 450–464
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 362, Issue 2, 1 April 2006, Pages 450–464
نویسندگان
Mike K.P. So, Susanna W.Y. Kwok,