کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی نسخه تمام متن
1702697 1519399 2016 16 صفحه PDF سفارش دهید دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The numerical simulation of the tempered fractional Black–Scholes equation for European double barrier option
ترجمه فارسی عنوان
شبیه سازی عددی از معادله Black-Scholes خرد شده برای گزینه دوپارامتری اروپایی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
سفارش ترجمه تخصصی
با تضمین قیمت و کیفیت
کلمات کلیدی
گزینه دو مانعی اروپایی؛ شبیه سازی عددی؛ ثبات و همگرایی؛ روش تثبیت کننده دوبعدی سریع
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه سایر رشته های مهندسی مکانیک محاسباتی
چکیده انگلیسی


• Tempered fractional Black–Scholes equation.
• European double barrier option.
• Numerical simulation.
• Stability and convergence.
• Fast bi-conjugate gradient stabilized method.

In recent years, the Finite Moment Log Stable(FMLS), KoBoL and CGMY models, which follow a jump process or a Lévy process, have become the most popular modeling frameworks in the financial field because they can capture some of the important characteristics in the dynamic process of stock price changes, such as large movements or jumps over small time steps. In this paper, we consider the numerical simulation of these three models. We construct a discrete implicit numerical scheme with second order accuracy, and provide a stability and convergence analysis of the numerical scheme. Furthermore, a fast bi-conjugate gradient stabilized method (FBi-CGSTAB) is used to reduce the storage space from O(M2) to O(M) and the computational cost from O(M3) to O(Mlog M) per iteration, where M is the number of space grid points. Some numerical examples are chosen in order to demonstrate the accuracy and efficiency of the proposed method and technique. Finally, as an application, we use the above numerical technique to price a European double-knock-out barrier option, and then the characteristics of the three fractional Black–Scholes (B–S) models are analyzed through comparison with the classical B–S model.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematical Modelling - Volume 40, Issues 11–12, June 2016, Pages 5819–5834
نویسندگان
, , , ,
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
سفارش ترجمه تخصصی
با تضمین قیمت و کیفیت