کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4614151 | 1339281 | 2016 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimal consumption-investment with critical wealth level
ترجمه فارسی عنوان
بهینه مصرف سرمایه گذاری با سطح ثروت حیاتی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
مصرف، سرمایه گذاری، ثروت بحرانی، روش برنامه ریزی پویا، محدودیت حق بیمه غیرمنفی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آنالیز ریاضی
چکیده انگلیسی
We consider a consumption-investment problem in which the relevant economic conditions change, depending on whether the wealth exceeds a critical level or not. We propose a dynamic programming method to solve the problem by dividing the problem into subproblems split by wealth levels, and imposing a freeze condition at the boundaries. We then join the solutions of the subproblems so that the resulting value function is piecewise C2C2. The methodology is illustrated through an application to a problem with nonnegative life insurance constraint.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 443, Issue 2, 15 November 2016, Pages 913–925
Journal: Journal of Mathematical Analysis and Applications - Volume 443, Issue 2, 15 November 2016, Pages 913–925
نویسندگان
Sungsub Choi, Sungjun Kim, Gyoocheol Shim,