کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
471635 698652 2015 17 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On the numerical solution of nonlinear option pricing equation in illiquid markets
ترجمه فارسی عنوان
در راه حل عددی از معادله قیمت گذاری غیر خطی در بازارهای غیرمجاز؟
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی کامپیوتر علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی

In this paper we focus on the numerical solution of nonlinear Black–Scholes equation modeling illiquid markets. Two monotone unconditionally stable splitting methods, ensuring positive numerical solution and avoiding unstable oscillations, are applied to solve nonlinear Black–Scholes equation modeling illiquid markets. These numerical methods are based on the LOD methods which allow us to solve the discrete equation explicitly. The properties of these methods are analyzed. The numerical results for vanilla call option are compared to the local Crank–Nicolson scheme. The numerical results for European butterfly spread are also provided.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computers & Mathematics with Applications - Volume 69, Issue 2, January 2015, Pages 117–133
نویسندگان
, ,