کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
472689 | 698742 | 2011 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Characteristic functions and option valuation in a Markov chain market
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Characteristic functions and option valuation in a Markov chain market Characteristic functions and option valuation in a Markov chain market](/preview/png/472689.png)
چکیده انگلیسی
We introduce an approach for valuing some path-dependent options in a discrete-time Markov chain market based on the characteristic function of a vector of occupation times of the chain. A pricing kernel is introduced and analytical formulas for the prices of Asian options and occupation time call options are derived.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computers & Mathematics with Applications - Volume 62, Issue 1, July 2011, Pages 65–74
Journal: Computers & Mathematics with Applications - Volume 62, Issue 1, July 2011, Pages 65–74
نویسندگان
Robert J. Elliott, Chuin Ching Liew, Tak Kuen Siu,