کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5053671 | 1371457 | 2016 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stochastic unit root processes: Maximum likelihood estimation, and new Lagrange multiplier and likelihood ratio tests
ترجمه فارسی عنوان
فرآیندهای ریشه ای تصادفی: برآورد حداکثر احتمال، و تابع نسبت چندگانه و احتمال نسبت لاگرانژ
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We show in this study that the maximum likelihood estimators of stochastic unit root (STUR) processes are consistent and asymptotically normally distributed. We also present two new tests for STUR. We first propose a Lagrange multiplier test and show that it has a standard Ï2 distribution asymptotically. We also propose a likelihood ratio test and show that it has an asymptotic distribution of 50-50 mixture of Ï2 and a point mass at 0. As an empirical example, we test the existence of STUR in the Canadian real exchange rate and explore the implication of STUR on the validity of purchasing power parity.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 52, Part B, January 2016, Pages 725-732
Journal: Economic Modelling - Volume 52, Part B, January 2016, Pages 725-732
نویسندگان
Gawon Yoon,