کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5054481 | 1476535 | 2013 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Applying the Model Order Reduction method to a European option pricing model
ترجمه فارسی عنوان
با استفاده از روش کاهش سفارش مدل به یک مدل قیمت گذاری گزینه اروپا
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper presents a European option pricing model by applying the Model-Order-Reduction (MOR) method. A European option pricing theorem based on Black-Scholes' equation is implemented by the Finite-Difference Method (FDM). However, the numerical models generated by the FDM could be simplified through the MOR technique, which is based on the concept of an Arnoldi-based Model-Order Reduction algorithm. In terms of computational cost, the MOR models are at least 2 orders of magnitude faster than the original FDM models with a negligible compromise in accuracy.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 33, July 2013, Pages 533-536
Journal: Economic Modelling - Volume 33, July 2013, Pages 533-536
نویسندگان
Shao-Bin Lin, Chun-Da Chen,