کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5054585 | 1476533 | 2013 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing volatility persistence on Markov switching stochastic volatility models
ترجمه فارسی عنوان
پایداری نوسان تست بر مدل های نوسانات تصادفی سوئیچ مارکوف
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
In the literature, some researchers found that the high persistence of the volatility can be caused by Markov regime switching. This concern can be reflected as a unit root problem on the basis of Markov switching models. In this paper, our main purpose is to provide a Bayesian unit root testing approach for Markov switching stochastic volatility (MSSV) models. We illustrate the developed approach using S&P 500 daily return covering the subprime crisis started in 2008.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 35, September 2013, Pages 45-50
Journal: Economic Modelling - Volume 35, September 2013, Pages 45-50
نویسندگان
Qi Pan, Yong Li,