کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5057785 | 1476609 | 2017 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Discrete-response state space models with conditional heteroscedasticity: An application to forecasting the federal funds rate target
ترجمه فارسی عنوان
مدل های فضایی حالت اختیاری با عدم همبستگی مشروط: یک برنامه برای پیش بینی نرخ هدف صندوق فدرال
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
C11؛ C15؛ C22؛ ناسازگاری مشروط؛ زنجیره مارکوف مونت کارلو؛ پاسخ های گسسته؛ مدل دولت-فضایی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- We propose a discrete-response state space model with conditional heteroscedasticity.
- The proposed model is estimated using MCMC methods.
- The proposed model has better forecast performance than benchmarks that have only constant coefficients or constant variance.
We propose a state space mixed model with stochastic volatility for ordinal-response time series data. For parameter estimation, we design an efficient Markov chain Monte Carlo algorithm. We illustrate our method with an empirical study on the federal funds rate target. The proposed model provides better forecasts than alternative specifications.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 154, May 2017, Pages 20-23
Journal: Economics Letters - Volume 154, May 2017, Pages 20-23
نویسندگان
Stefanos Dimitrakopoulos, Dipak K. Dey,