کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5057958 | 1476614 | 2016 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Heavy tails and copulas: Limits of diversification revisited
ترجمه فارسی عنوان
دم و مخروط های سنگین: محدودیت های گوناگونی مجددا مورد بررسی قرار گرفت؟
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We show that diversification does not reduce Value-at-Risk for a large class of dependent heavy tailed risks. The class is characterized by power law marginals with tail exponent no greater than one and by a general dependence structure which includes some of the most commonly used copulas.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 149, December 2016, Pages 102-107
Journal: Economics Letters - Volume 149, December 2016, Pages 102-107
نویسندگان
Rustam Ibragimov, Artem Prokhorov,