کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5058045 1476619 2016 5 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Robust determination for the number of common factors in the approximate factor models
ترجمه فارسی عنوان
تعیین دقیق برای تعداد عوامل مشترک در مدل های تقریبی عامل
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی

This paper proposes a robust determination method for the number of common factors in the approximate factor models. The new method is based on the ratio values of some transformation function of adjacent eigenvalues arranged in descending order. Under some mild conditions, the resulted estimator can be proved to be consistent. It can be further shown that, comparing with the competitors in the existing literature, the new method has desired performance on truly selecting the value of the number of latent common factors whether there are dominant factors or not. Monte Carlo simulation is carried out for illustration.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 144, July 2016, Pages 102-106
نویسندگان
,