Geometric stopping of a random walk and its applications to valuing equity-linked death benefits

ما مدل های زمان گسسته را بررسی می کنیم که در آن مزایای مرگ می توانند به یک شاخص قیمت سهام بستگی داشته باشند، که لگاریتم آن به عنوان پیاده روی تصادفی مدل سازی می شود. نمونه هایی از پرداخت های مزایای این شامل گزینه های قرار دادن و تماس، گزینه های مانع و گزینه های بازخورد است. از آنجا که توزیع طول عمر در آینده می تواند با ترکیب خطی توزیع های هندسی تقریب شود، این به اندازه کافی در نظر گرفته می شود که طول عمر در آینده با توزیع هندسی در نظر گرفته شود. در مدل های درخت دو زبانه و سه گانه، اشکال فرم بسته برای انتظارات از پرداخت سود تخفیف شده برای مجموعه ای از گزینه ها به دست آمده است. آنها بر اساس نتایج مربوط به توقف هندسی یک پیاده روی تصادفی، بویژه در نسخه ای از تقسیم بندی وینر-هاپف است.