کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5076579 1477220 2014 11 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Polynomial extensions of distributions and their applications in actuarial and financial modeling
ترجمه فارسی عنوان
توزیع چندجملهای توزیعها و کاربرد آنها در مدلسازی مشروط و مالی
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
مقاله به چندجملهای متعامد به عنوان یک تکنیک مفید است که میتواند به مدلسازی مشروط و مالی جذب شود. ما از معادلات دیفرانسیل پیرسون به عنوان راهی برای ساختن چندجمله ای متعامد و راه حل استفاده می کنیم. فرمول تعمیم یافته رودریگز برای این هدف استفاده می شود. بدست آوردن تابع وزن معادله دیفرانسیل، ما از آن به عنوان یک چارچوب توزیع اساسی متغیرها مانند بازده دارایی های مالی یا اندازه های ادعای بیمه استفاده می کنیم. در این تنظیم عمومی، ما فرمول های صریح برای قیمت گزینه ها و همچنین برای حق بیمه دریافت می کنیم. تجزیه و تحلیل عددی نشان می دهد که مدل های جدید ما مناسب تر از برخی مدل های پیشین و مالی است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش مقاله
توزیع چندجملهای توزیعها و کاربرد آنها در مدلسازی مشروط و مالی
چکیده انگلیسی
The paper deals with orthogonal polynomials as a useful technique which can be attracted to actuarial and financial modeling. We use Pearson's differential equation as a way for orthogonal polynomials construction and solution. The generalized Rodrigues formula is used for this goal. Deriving the weight function of the differential equation, we use it as a basic distribution density of variables like financial asset returns or insurance claim sizes. In this general setting, we derive explicit formulas for option prices as well as for insurance premiums. The numerical analysis shows that our new models provide a better fit than some previous actuarial and financial models.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 55, March 2014, Pages 250-260
نویسندگان
, ,