کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5076920 1374107 2012 8 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The optimal mean-variance investment strategy under value-at-risk constraints
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
The optimal mean-variance investment strategy under value-at-risk constraints
چکیده انگلیسی
► We study the mean-variance portfolio selection problem for an insurer with the VaR constraint. ► We obtain the closed-form solution for the optimal strategy with the VaR constraint. ► Investments in risky asset can be optimally reevaluated by imposing the VaR constraint.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 51, Issue 2, September 2012, Pages 344-351
نویسندگان
, ,