Robust portfolio choice with ambiguity and learning about return predictability

ما نمونه کارهای بهینه سهام در بورس را تحت هر دو روش یادگیری و ابهام قرار می دهیم. بازده سهام توسط یک پیش بینی قابل مشاهده و غیر قابل پیش بینی قابل پیش بینی است، و سرمایه گذار باید در مورد دوم آن را یاد بگیرد. علاوه بر این، سرمایه گذار ابهام برانگیز است و دارای اولویت استراتژی های سرمایه گذاری است که برای مدل سازی نامحدود هستند. ما یک راه حل فرم بسته را برای استراتژی سرمایه گذاری قوی به ارمغان می آوریم. ما دریافتیم که هر دو نگرش یادگیری و ابهام بر سطح و ساختار سرمایه گذاری بهینه سهام تاثیر می گذارد. استراتژی های متداول که ناشی از عدم یادگیری یا عدم ابهام نیستند، می تواند منجر به زیان های قابل توجه اقتصادی شود.