کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5095670 | 1376478 | 2016 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Efficient estimation of integrated volatility incorporating trading information
ترجمه فارسی عنوان
برآورد کارآمد از نوسانات یکپارچه شامل اطلاعات تجاری
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
We consider a setting where market microstructure noise is a parametric function of trading information, possibly with a remaining noise component. Assuming that the remaining noise is Op(1/n), allowing irregular times and jumps, we show that we can estimate the parameters at rate n, and propose a volatility estimator which enjoys n convergence rate. Simulation studies show that our method performs well even with model misspecification and rounding. Empirical studies demonstrate the practical relevance and advantages of our method. Furthermore, we find that a simple model can account for a high percentage of the total variation in microstructure noise.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 195, Issue 1, November 2016, Pages 33-50
Journal: Journal of Econometrics - Volume 195, Issue 1, November 2016, Pages 33-50
نویسندگان
Yingying Li, Shangyu Xie, Xinghua Zheng,