کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096270 | 1376515 | 2013 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Sequential estimation of shape parameters in multivariate dynamic models
ترجمه فارسی عنوان
برآورد توزیع پارامترهای شکل در مدل های پویای چند متغیره
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
Sequential maximum likelihood and GMM estimators of distributional parameters obtained from the standardised innovations of multivariate conditionally heteroskedastic dynamic regression models evaluated at Gaussian PML estimators preserve the consistency of mean and variance parameters while allowing for realistic distributions. We assess their efficiency, and obtain moment conditions leading to sequential estimators as efficient as their joint ML counterparts. We also obtain standard errors for VaR and CoVaR, and analyse the effects on these measures of distributional misspecification. Finally, we illustrate the small sample performance of these procedures through simulations and apply them to analyse the risk of large eurozone banks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 177, Issue 2, December 2013, Pages 233-249
Journal: Journal of Econometrics - Volume 177, Issue 2, December 2013, Pages 233-249
نویسندگان
Dante Amengual, Gabriele Fiorentini, Enrique Sentana,