Volatility swaps and volatility options on discretely sampled realized variance

مبادلات نوسانگر و گزینه های نوسانات، محصولات مالی هستند که بر اساس واریانس متوازن نمونه گسیخته شده است. به طور فعال در بازارهای بدون قیمت معامله می شود، این محصولات اغلب با تقریبی مستمر نمونه گیری شده برای ساده سازی محاسبات قیمت می دهند. این مقاله رویکرد تحلیلی را ارائه می دهد تا به طور موثر و دقیق مشتقات نوسان پذیری نمونه گسیخته گسسته، تحت یک مدل نوسان پذیری تصادفی کلی ارائه شود. برای اولین بار یک تقریب دقیق برای عملکرد مشخصی از واریانس متوجه نمونه گیری شده به صورت گسسته دریافت می کنیم. سپس این ویژگی مشخصه به مشتقات نوسانات گسسته قیمت با استفاده از فرمول های قیمت گذاری نیمه تحلیلی (تا تبدیل تبدیل فوریه معکوس) یا یک روش کارآمد فوریه-کوزینس کارآمد می شود. آزمایش های عددی نشان می دهد که تقریب ما دقیق تر از مقادیر ادبیات است. ما اشاره می کنیم که اگرچه مبادلات و گزینه های واریائی گزینشی گزینشی معمولا گران تر از همتایان مستقل نمونه می باشند، مبادلات دائمی متغیرهای داوطلبانه مستلزم ارزان تر شدن نسبت به همتایان مستقل نمونه می باشد. سپس تجزیه و تحلیل ارائه می شود تا توضیح دهد که چرا این طور به طور کلی برای مشخصات قرارداد واقعی و پارامترهای مدل معقول است.