Mean-variance portfolio selection in a complete market with unbounded random coefficients

این مقاله به یک مسئله انتخاب پروژۀ متوسط ​​واریانس در یک بازار کامل با ضریب تصادفی بدون محدودیت مربوط می شود. به طور خاص، ما از فرآیندهای اقتباس شده برای مدل سازی ضرایب بازار استفاده می کنیم و فرض می کنیم که تنها نرخ بهره محدود می شود، در حالیکه نرخ قدردانی، نوسان و قیمت بازار ریسک بدون محدودیت است. با فرض یکپارچگی نمایی از قیمت بازار فرایند ریسک، ابتدا وحشی بودن و وجود راه حل ها را برای دو معادله دیفرانسیل مجدد تصادفی عقب مانده با ضریب بدون محدودیت ثابت می کنیم. سپس تئوری کنترل تصادفی خطی-درجه دوم تصادفی و روش لاگرانژ برای حل مسئله را مورد استفاده قرار می دهیم. ما نمونه کارآمد و مرز کارآمد را از لحاظ راه حل های منحصر به فرد برای دو معادله دیفرانسیل مجدد عقب مانده نشان می دهیم. برای نشان دادن نتایج ما، عبارتهای صریح برای نمونه کارها و مرزهای کارآمد را در یک مثال با الگوهای مارکوویکی از نرخ بهره محدود و قیمت بازار نامحدودی از خطر بدست می آوریم.