Optimal robust reinsurance-investment strategies for insurers with mean reversion and mispricing

در این مقاله، چگونگی بهینه سازی تصمیمات بیمه نامه و سرمایه گذاری برای بیمه گرانی که از ابهام در مدل ابهام هستند، می خواهد که با توجه به شرایط سرمایه گذاری متفاوت متغیر از طریق مدل های بازخرید، و کسانی که مایل به استفاده از فرصت های ارزیابی آماری ناشی از اشتباه بودن سهام ما تحت یک محیط واقعی واقع گرایانه کار می کنیم: فرایند مازاد با یک مدل پرش منتشر شده و بازار مالی شامل یک شاخص بازار، دارایی بدون ریسک و یک جفت سهام با ارزش است که در آن نرخ بازده مورد انتظار سهام و معایب اشتباه عبارتند از بازگرداندن فرآیندهای تصادفی که به محدودیت نقدینگی توجه دارند. بیمه گذار مجاز به خرید بیمه بازنشستگی و سرمایه گذاری در بازار مالی است. ما یک مشکل بهینه سرمایه گذاری مستحکم بازنشستگی را با این فرض که بیمه گر یک ابهام است - مخالف عدم اطمینان از بازار مالی و عدم اطمینان ادعاهای بیمه شده است. ناآرامی های غیرعادی ناشی از عدم اطمینان بودن تصمیم گیری های سرمایه گذاری براساس یک مدل نامطلوب است. با استفاده از رویکرد برنامه نویسی پویا، ما فرمول های صریح برای استراتژی سرمایه گذاری جامع سرمایه گذاری بهینه و تابع ارزش بهینه را دریافت می کنیم. مثالهای عددی برای نشان دادن تأثیر برخی از پارامترها بر روی استراتژی بهینه و عملکرد توابع از دست رفته ارائه شده است. در میان نتایج و توصیه های عملی مختلف ما، متوجه می شویم که افزایش نقدشوندگی بازار، تقاضا برای هدر رفتن از بازار جبرانی را افزایش می دهد تا از آربیتراسیون آماری استفاده کند.