Adaptive thresholding for large volatility matrix estimation based on high-frequency financial data

روش های آستانه یابی جهانی برای برآورد ماتریس نوسان پذیری یکپارچه ی گسترده ای از دارایی های مبتنی بر داده های مالی با فرکانس بالا طراحی شده است. از آنجاییکه ماتریس انعطاف پذیر یکپارچه اغلب دارای ورودی با طیف گسترده ای از تغییرپذیری است، برآوردگرهای آستانه جهانی، ورودی های مختلف را در نظر نمی گیرند و ممکن است عملکرد نامطلوب داشته باشند. در این مقاله برآورد آستانه سازگاری ماتریس نوسان پذیری یکپارچه مورد بررسی قرار می گیرد. برای اولین بار برآوردگر برای واریانس آستیفیتی برآورد کننده پیش بینی نشده نوسان حاصل می کنیم و سپس از دو برآوردگر برای ایجاد برآوردگر آستانه سازگار برای ماتریس نوسانات بزرگ استفاده می کنیم. نشان داده شده است که برآورد کننده آستانه سازگار می تواند به میزان مطلوب همگرایی در کلاس از ماتریس نوسان پذیر یکپارچه تقسیم شود در حالی که هر دو تعداد دارایی ها و اندازه نمونه مجاز به رفتن به بی نهایت می باشند، در حالی که برآورد کننده آستانه برآورد جهانی می تواند تنها زیر - نرخ همگرایی مطلوب. همچنین ما در مورد چگونگی استفاده از طرح آستانه سازگار در مدل تقریبی عامل بحث می کنیم. مطالعه شبیه سازی برای بررسی عملکرد نمونه محدود از برآوردگرهای آستانه سازگار است.