Dynamics between strategic commodities and financial variables: Evidence from Japan

این مطالعه رویکرد تست مرزی به هم انداختن داده های روزانه از 01 دسامبر 1997 تا 15 ژوئیه 2016 به منظور بررسی رابطه بین قیمت های دو کالای استراتژیک (نفت و طلا) و متغیرهای کلان مالی (نرخ بهره، نرخ ارز و قیمت سهام) در ژاپن، یکی از بزرگترین وارد کننده و مصرف کننده نفت و همچنین کشور صادر کننده و صادر کننده طلا. نتایج نشان می دهد که به نظر می رسد قیمت نفت در سیاست های بلند مدت ژاپن برای سیاستمداران ژاپنی محدود است. با این حال، در کوتاه مدت، قیمت نفت و طلا به نظر می رسد اطلاعات مفیدی برای تحریک نوسانات متغیرهای کلان اقتصادی ژاپن از جمله قیمت سهام و نرخ بهره داشته باشد.