Linear and non-linear causality between price indices and commodity prices

ما آزمونهای علیت گرنجر خطی و غیر خطی را برای چهار شاخص قیمت ایالات متحده و 31 سری کالا که مدت زمان 54 ساله (ژانویه 1957 تا دسامبر 2011) را گسترش می دهند، اعمال می کنیم. ما شواهدی از علیت گرنجر خطی را که بیشتر از کالاهای فردی به شاخص های قیمت است، پیدا می کنیم. با این حال اخیرا به دلیل گرنجر به نظر میرسد قیمت کالاهای فردی به صورت غیر خطی به نظر میرسد. به طور کلی، نتایج برآورد ما نشان می دهد که مواد خام کشاورزی (پنبه، پنهان، لاستیک و پشم)، نوشیدنی (قهوه)، مواد غذایی (ذرت، برنج و گندم)، مواد معدنی، سنگ معدن و فلزات (مس) و روغن های گیاهی و روغن (روغن زیتون و روغن سویا) اثرات بازخورد خطی و غیر خطی دو طرفه را نشان می دهد. این یافته ها نشان می دهد که نه تنها شوک های تقاضا و عرضه کالاها ممکن است بر شاخص های قیمت کلی تأثیر بگذارد، بلکه شوک های غیر کالایی، که در شاخص های کلی قیمت گذاری شده اند، ممکن است خطرات و غیر خطی قیمت کالاها را تحت تاثیر قرار دهد.