The unbeatable random walk in exchange rate forecasting: Reality or myth?

نشان داده شده است که مدل پولی معمولی نرخ ارز (صرف نظر از مشخصات، روش تخمینی یا افق پیش بینی) می تواند راه رفتن تصادفی در پیش بینی غیر نمونه را بهتر کند، اگر قدرت پیش بینی با دقت و سودآوری مسیر اندازه گیری شود. ادعا می کند که پیاده روی تصادفی از نظر پیروزی تصادفی بر حسب خطای میانگین مربع ریشه نادرست است، زیرا معمولا براساس معرفی دینامیک، به این ترتیب یک جزء پیاده روی تصادفی است، معمولا بدون آزمون برای اهمیت آماری تفاوت بین خطاهای متوسط ​​مربع ریشه. و حتی اگر آزمون فرضیه مناسب نشان دهد که یک مدل پویا از پیاده روی تصادفی بهتر عمل می کند، این به معنی پیاده شدن تصادفی با یک پیاده روی تصادفی با کمک برخی از متغیرهای توضیحی می باشد. شکست مدل های اقتصاد کلان متداول برای جلوگیری از پیاده روی تصادفی با توجه به خطای متوسط ​​مربع مربع، انتظار می رود نه به عنوان یک پازل در نظر گرفته شود.