Learning, pricing, timing and hedging of the option to invest for perpetual cash flows with idiosyncratic risk

این مقاله گزینه سرمایه گذار را در سرمایه گذاری در یک پروژه که جریان های نقدی دائمی را ایجاد می کند، مورد بررسی قرار می دهد که پارامتر رانش غیر قابل مشاهده است. سرمایه گذار در یک بازار مالی مایع سرمایه گذاری می کند تا تا حدی ریسک جریان نقدی و ریسک برآورد را پوشش دهد. ما دو مدل سه بعدی غیر خطی محدوده آزاد را که توسط قیمت مبتنی بر ابزار بر مبنای گزینه و جریان نقدی منطبق است، به دست می آوریم. ما یک روش برای اندازه گیری ارزش اطلاعات ارائه می دهیم. یک روش عددی توسعه یافته است. ما نشان می دهیم که سرمایه گذاران نه تنها خواسته های صرفه جویی احتیاطی ناشی از ریسک ناشی از ریسک ناشی از ریسک را برآورد می کنند. رشد ریسک برآورد، ریسک ریسک یا ریسک پروژه، سرمایه گذاری را تداوم می بخشد، اما اگر پروژه با بازار بیشتر مرتبط باشد، سرعت آن افزایش می یابد. اطلاعات جزئی ناشی از افت قابل ملاحظه ای است که به حداکثر مقدار در زمان تمرین می رسد و با خطر پروژه و ریسک برآورد می شود. هرچه سرمایه گذار ریسک بیشتری داشته باشد یا ضریب همبستگی ضعیف تر باشد، ضرر بیشتر است.