کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
11007202 1519369 2018 8 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pricing of general European options on discrete dividend-paying assets with jump-diffusion dynamics
ترجمه فارسی عنوان
قیمت گذاری گزینه های عمومی اروپایی در مورد دارایی های پرداخت سود تقسیم شده با پویایی انتشار پرش
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
سهام به طور منظم سود سهام را در فواصل زمانی گسسته پرداخت می کند در حالی که شواهد آماری حاکی از وجود کمبود جرم است؟ در پویایی قیمت سهام. در این مقاله، راه حلهای فرم بسته برای ارزیابی گزینه های اروپایی، زمانی که دارایی پایه ای با فرآیند پرش افتراق مدل سازی می شود و سود سهام گسسته یا پیوسته را به دست می آورد، پیدا می کنیم. فرمول بسیار عمومی است و می تواند با هر گونه مشخصات در مورد توزیع پرش استفاده شود. علاوه بر این، فرمول در فرمول بلک اسولز با هیچ جهش یا سود تقسیم شده است و بنابراین نشان دهنده اثر جهش و اثر تقسیم سود سهام گسسته (یا پیوسته) بر قیمت گزینه است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه سایر رشته های مهندسی مکانیک محاسباتی
پیش نمایش مقاله
قیمت گذاری گزینه های عمومی اروپایی در مورد دارایی های پرداخت سود تقسیم شده با پویایی انتشار پرش
چکیده انگلیسی
Stocks regularly pay dividends at discrete intervals of time while statistical evidence indicates the existence of small “jumps” in the stock price dynamics. In this paper, we find closed-form solutions for the valuation of European options when the underlying asset is modeled by a jump-diffusion process and pays discrete or continuous dividends. The formula is very general and can be used with any specification on the distribution of the jump. Moreover, the formula is written in terms of the Black-Scholes formula with no jumps or dividends and thus indicates the effect of the jumps and the effect of the inclusion of discrete (or continuous) dividends on the price of the option.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematical Modelling - Volume 64, December 2018, Pages 47-54
نویسندگان
, ,