کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1142257 | 957138 | 2015 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A closed-form expansion approach for pricing discretely monitored variance swaps
ترجمه فارسی عنوان
یک رویکرد گسترش بسته برای قیمت گذاری، به طور جداگانه مانده واریانس مبادلات
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
مبادلات واریانس، دیجیتالی تحت نظارت است مدل های انتشار پرش، نوسان پذیری تصادفی، گسترش شکل بسته
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
چکیده انگلیسی
Variance swaps are among the most useful tools for derivatives trading and risk management. For pricing discretely monitored variance swaps under a general class of jump–diffusion models, we propose a closed-form expansion based on the length of monitoring interval. Our method relies on an iterative application of the Dynkin formula, which is usually called the operator method in financial econometrics. Numerical examples are given for demonstrating the efficiency of the method.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 43, Issue 4, July 2015, Pages 450–455
Journal: Operations Research Letters - Volume 43, Issue 4, July 2015, Pages 450–455
نویسندگان
Chenxu Li, Xiaocheng Li,