کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1152276 | 958277 | 2012 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Risk-minimizing option pricing under a Markov-modulated jump-diffusion model with stochastic volatility
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper, we deal with the pricing of European style options when the dynamics of the risky underlying asset are driven by a Markov-modulated jump diffusion with stochastic volatility. We investigate the Radon–Nikodym derivative for the minimal martingale measure and a partial differential equation approach for pricing European options. An optimal hedging strategy in terms of local risk minimization is obtained.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 82, Issue 10, October 2012, Pages 1777–1785
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 82, Issue 10, October 2012, Pages 1777–1785
نویسندگان
Xiaonan Su, Wensheng Wang, Kyo-Shin Hwang,