کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1704452 | 1519411 | 2014 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Exact and approximate solutions for options with time-dependent stochastic volatility
ترجمه فارسی عنوان
راه حل های دقیق و تقریبی برای گزینه های با نوسان پذیری تصادفی وابسته به زمان
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
نوسان پذیری تصادفی، مدل نوسان سازی، قیمت گذاری گزینه
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
مکانیک محاسباتی
چکیده انگلیسی
In this paper it is shown how symmetry methods can be used to find exact solutions for European option pricing under a time-dependent 3/2-stochastic volatility model dv=kv(A(t)-v)dt+bv32dZ. This model with A(t)A(t) constant has been proven by many authors to outperform the Heston model in its ability to capture the behaviour of volatility and fit option prices. Further, singular perturbation techniques are used to derive a simple analytic approximation suitable for pricing options with short tenor, a common feature of most options traded in the market.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematical Modelling - Volume 38, Issues 11–12, 1 June 2014, Pages 2771–2780
Journal: Applied Mathematical Modelling - Volume 38, Issues 11–12, 1 June 2014, Pages 2771–2780
نویسندگان
Joanna Goard,