کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1704452 1519411 2014 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Exact and approximate solutions for options with time-dependent stochastic volatility
ترجمه فارسی عنوان
راه حل های دقیق و تقریبی برای گزینه های با نوسان پذیری تصادفی وابسته به زمان
کلمات کلیدی
نوسان پذیری تصادفی، مدل نوسان سازی، قیمت گذاری گزینه
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه سایر رشته های مهندسی مکانیک محاسباتی
چکیده انگلیسی

In this paper it is shown how symmetry methods can be used to find exact solutions for European option pricing under a time-dependent 3/2-stochastic volatility model dv=kv(A(t)-v)dt+bv32dZ. This model with A(t)A(t) constant has been proven by many authors to outperform the Heston model in its ability to capture the behaviour of volatility and fit option prices. Further, singular perturbation techniques are used to derive a simple analytic approximation suitable for pricing options with short tenor, a common feature of most options traded in the market.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematical Modelling - Volume 38, Issues 11–12, 1 June 2014, Pages 2771–2780
نویسندگان
,