کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5097168 | 1376573 | 2009 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Empirical likelihood-based inference for nonparametric recurrent diffusions
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
DRIFTC14C22C12Nonparametric estimation - برآورد غیر پارامتریEmpirical likelihood - درستنمایی تجربیLocal time - زمان محلیconfidence interval - فاصله اطمینانContinuous-time models - مدل های مداوم مداومStochastic differential equation - معادله دیفرانسیل تصادفیNonstationarity - ناپیوستگیLocal linear smoothing - هموار خطی محلیDiffusion - واپخش یا انتشار
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper provides a new approach to constructing confidence intervals for nonparametric drift and diffusion functions in the continuous-time diffusion model via empirical likelihood (EL). The log EL ratios are constructed through the estimating equations satisfied by the local linear estimators. Limit theories are developed by means of increasing time span and shrinking observational intervals. The results apply to both stationary and nonstationary recurrent diffusion processes. Simulations show that for both drift and diffusion functions, the new procedure performs remarkably well in finite samples and clearly dominates the conventional method in constructing confidence intervals based on asymptotic normality. An empirical example is provided to illustrate the usefulness of the proposed method.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 153, Issue 1, November 2009, Pages 65-82
Journal: Journal of Econometrics - Volume 153, Issue 1, November 2009, Pages 65-82
نویسندگان
Ke-Li Xu,