کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
695482 | 890305 | 2014 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A regime-switching model with the volatility smile for two-asset European options
ترجمه فارسی عنوان
یک مدل سوئیچ رژیم با لبخند نوسان برای گزینه های دوگانه اروپا
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
مدل سوئیچینگ رژیم، روش اختلاف محدود روش تقسیم کننده اپراتور، لبخند نوسان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
چکیده انگلیسی
In this paper, we consider a numerical European-style option pricing method under two regime-switching underlying assets depending on the market regime. For a risk neutral market condition, we consider regime-switching model with two assets using a Feynman–Kac type formula. And to solve the option problem with regime-switching model, we apply an operator splitting method. Numerical examples show the volatility smile and the volatility term structure under varying parameters on a two state regime switching model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Automatica - Volume 50, Issue 3, March 2014, Pages 747–755
Journal: Automatica - Volume 50, Issue 3, March 2014, Pages 747–755
نویسندگان
Junseok Kim, Darae Jeong, Dong-Hoon Shin,