کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4639534 | 1341238 | 2013 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Approximations for Asian options in local volatility models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
We develop approximate formulae expressed in terms of elementary functions for the density, the price and the Greeks of path dependent options of Asian style, in a general local volatility model. An algorithm for computing higher order approximations is provided. The proof is based on a heat kernel expansion method in the framework of hypoelliptic, not uniformly parabolic, partial differential equations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 237, Issue 1, 1 January 2013, Pages 442–459
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 237, Issue 1, 1 January 2013, Pages 442–459
نویسندگان
Paolo Foschi, Stefano Pagliarani, Andrea Pascucci,