کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
4639534 1341238 2013 18 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Approximations for Asian options in local volatility models
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Approximations for Asian options in local volatility models
چکیده انگلیسی

We develop approximate formulae expressed in terms of elementary functions for the density, the price and the Greeks of path dependent options of Asian style, in a general local volatility model. An algorithm for computing higher order approximations is provided. The proof is based on a heat kernel expansion method in the framework of hypoelliptic, not uniformly parabolic, partial differential equations.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 237, Issue 1, 1 January 2013, Pages 442–459
نویسندگان
, , ,