کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4641874 | 1341322 | 2008 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
An irregular grid approach for pricing high-dimensional American options
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We propose and test a new method for pricing American options in a high-dimensional setting. The method is centered around the approximation of the associated complementarity problem on an irregular grid. We approximate the partial differential operator on this grid by appealing to the SDE representation of the underlying process and computing the root of the transition probability matrix of an approximating Markov chain. Experimental results in five-dimensions are presented for four different payoff functions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 222, Issue 1, 1 December 2008, Pages 94–111
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 222, Issue 1, 1 December 2008, Pages 94–111
نویسندگان
S.J. Berridge, J.M. Schumacher,