کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4641956 | 1632054 | 2008 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A fast algorithm for numerical solutions to Fortet's equation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
A fast algorithm for computation of default times of multiple firms in a structural model is presented. The algorithm uses a multivariate extension of the Fortet's equation and the structure of Toeplitz matrices to significantly improve the computation time. In a financial market consisting of M⪢1M⪢1 firms and N discretization points in every dimension the algorithm uses O(nlogn·M·M!·NM(M-1)/2)O(nlogn·M·M!·NM(M-1)/2) operations, where n is the number of discretization points in the time domain. The algorithm is applied to firm survival probability computation and zero coupon bond pricing.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 220, Issues 1–2, 15 October 2008, Pages 574–587
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 220, Issues 1–2, 15 October 2008, Pages 574–587
نویسندگان
Gorazd Brumen,