کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4643579 | 1341393 | 2006 | 20 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Computation of convex bounds for present value functions with random payments
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this contribution we study the distribution of the present value function of a series of random payments in a stochastic financial environment. Such distributions occur naturally in a wide range of applications within fields of insurance and finance. We obtain accurate approximations by developing upper and lower bounds in the convex-order sense for present value functions. Technically speaking, our methodology is an extension of the results of Dhaene et al. [Insur. Math. Econom. 31(1) (2002) 3–33, Insur. Math. Econom. 31(2) (2002) 133–161] to the case of scalar products of mutually independent random vectors.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 186, Issue 1, 1 February 2006, Pages 23–42
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 186, Issue 1, 1 February 2006, Pages 23–42
نویسندگان
Ales Ahcan, Grzegorz Darkiewicz, Marc Goovaerts, Tom Hoedemakers,