کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5776047 1631961 2018 22 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Mixed fractional Heston model and the pricing of American options
ترجمه فارسی عنوان
مدل هیستون مختلط جزئی و قیمت گزینه های آمریکایی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
This paper presents a fractional version of the Heston model in which the volatility Brownian and price Brownian are replaced by mixed fractional Brownian motions with Hurst parameter H∈(34,1) so that the model exhibits a long range dependence. Then the existence and uniqueness of solution of mixed fractional Heston model are discussed as well as the error of an Euler scheme applied on this model. Finally, some numerical illustrations are given in the last section by computing American put option prices.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 330, 1 March 2018, Pages 141-154
نویسندگان
, , , ,