کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5776383 | 1631972 | 2017 | 28 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A spectral method for an Optimal Investment problem with transaction costs under Potential Utility
ترجمه فارسی عنوان
یک روش طیفی برای یک مشکل سرمایه گذاری بهینه با هزینه های معامله تحت توانایی بالقوه
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
سرمایه گذاری بهینه، سودآوری بالقوه، هزینه های تراکنش، روش طیفی،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
This paper concerns the numerical solution of the finite-horizon Optimal Investment problem with transaction costs under Potential Utility. The problem is initially posed in terms of an evolutive HJB equation with gradient constraints. In Day and Yi (2009), the problem is reformulated as a non-linear parabolic double obstacle problem posed in one spatial variable and defined in an unbounded domain where several explicit properties and formulae are obtained. The restatement of the problem in polar coordinates allows to pose the problem in one spatial variable in a finite domain, avoiding some of the technical difficulties of the numerical solution of the previous statement of the problem. If high precision is required, the spectral numerical method proposed becomes more efficient than simpler methods as finite differences for example.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 319, 1 August 2017, Pages 262-276
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 319, 1 August 2017, Pages 262-276
نویسندگان
Javier de Frutos, VÃctor Gatón,