کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
8902025 | 1631953 | 2018 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A consumption-investment problem with constraints on minimum and maximum consumption rates
ترجمه فارسی عنوان
یک مشکل سرمایه گذاری در مصرف با محدودیت هایی برای حداقل و حداکثر میزان مصرف
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
We develop famous Merton's financial model to more realistic and interesting situation: consumption rate has lower and upper constraints. The aim is to find optimal strategies for consumption and investment. The corresponding HJB equation is a fully nonlinear ordinary differential equation. We use stochastic analysis and differential equation technique to find optimal strategies. The regularity of the value function is obtained as well. The method and result are meaningful and interesting in both of finance and mathematics.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 338, 15 August 2018, Pages 185-198
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 338, 15 August 2018, Pages 185-198
نویسندگان
Qinghua Ma, Fahuai Yi, Chonghu Guan,