کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
8902050 | 1631954 | 2018 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Semismooth Newton methods with domain decomposition for American options
ترجمه فارسی عنوان
روش نیم روشات نیوتن با تجزیه دامنه برای گزینه های آمریکایی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
In this paper, we develop a class of parallel semismooth Newton algorithms for the numerical solution of the American option under the Black-Scholes-Merton pricing framework. In the approach, a nonlinear function is used to transform the complementarity problem, which arises from the discretization of the pricing model, into a nonlinear system. Then, a generalized Newton method with a domain decomposition type preconditioner is applied to solve this nonlinear system. In addition, an adaptive time stepping technique, which adjusts the time step size according to the initial residual of Newton iterations, is applied to improve the performance of the proposed method. Numerical experiments show that the proposed semismooth method has a good accuracy and scalability.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 337, 1 August 2018, Pages 37-50
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 337, 1 August 2018, Pages 37-50
نویسندگان
Hong-Jie Zhao, Haijian Yang,