کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4637752 | 1631980 | 2017 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Efficient pricing of discrete arithmetic Asian options under mean reversion and jumps based on Fourier-cosine expansions
ترجمه فارسی عنوان
قیمت گذاری کارآمد از گزینه های آسیایی ریاضی گسسته تحت بازگشت به میانگین و جهش بر اساس بسط فوریه ـ کسینوس
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ارزیابی گزینه های آسیایی؛ بسط فوریه-کسینوس؛ تبدیل سریع فوریه؛ فرایند بازنگری متوسط؛ پرش نفوذ
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
We propose an efficient pricing method for arithmetic Asian options based on Fourier-cosine expansions. In particular, we allow for mean reversion and jumps in the underlying price dynamics. There is an extensive body of empirical evidence in the current literature that points to the existence and prominence of such anomalies in the prices of certain asset classes, such as commodities. Our efficient pricing method is derived for the discretely monitored versions of the European-style arithmetic Asian options. The analytical solutions obtained from our Fourier-cosine expansions are compared to the benchmark fast Fourier transform based pricing for the examination of its accuracy and computational efficiency.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 311, February 2017, Pages 230–238
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 311, February 2017, Pages 230–238
نویسندگان
Chun-Sung Huang, John G. O’Hara, Sure Mataramvura,