کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
4637984 1631991 2016 13 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Gibbs sampling approach to regime switching analysis of financial time series
ترجمه فارسی عنوان
رویکرد نمونه گیبس به تحلیل سوئیچ رژیم سری زمانی مالی
کلمات کلیدی
سیستم دولتی فضا، تجزیه و تحلیل بیزی، تعویض مارکوف، حداکثر احتمال، تغییر رژیم، نمونه گیبس
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی

We will introduce a Monte Carlo type inference in the framework of Markov Switching models to analyse financial time series, namely the Gibbs Sampling. In particular we generalize the results obtained in Albert and Chib (1993), Di Persio and Vettori (2014) and Kim and Nelson (1999) to take into account the switching mean as well as the switching variance case. In particular the volatility of the relevant time series will be treated as a state variable in order to describe the abrupt changes in the behaviour of financial time series which can be implied, e.g., by social, political or economic factors. The accuracy of the proposed analysis will be tested considering financial dataset related to the U.S. stock market in the period 2007–2014.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 300, July 2016, Pages 43–55
نویسندگان
, ,