کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4639716 | 1341247 | 2011 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
FFT based option pricing under a mean reverting process with stochastic volatility and jumps
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Numerous studies present strong empirical evidence that certain financial assets may exhibit mean reversion, stochastic volatility or jumps. This paper explores the valuation of European options when the underlying asset follows a mean reverting log-normal process with stochastic volatility and jumps. A closed form representation of the characteristic function of the process is derived for the computation of European option prices via the fast Fourier transform.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 235, Issue 12, 15 April 2011, Pages 3378–3384
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 235, Issue 12, 15 April 2011, Pages 3378–3384
نویسندگان
E. Pillay, J.G. O’Hara,