کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4640031 | 1341258 | 2010 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Regime switching volatility calibration by the Baum–Welch method
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Regime switching volatility models provide a tractable method of modelling stochastic volatility. Currently the most popular method of regime switching calibration is the Hamilton filter. We propose using the Baum–Welch algorithm, an established technique from Engineering, to calibrate regime switching models instead. We demonstrate the Baum–Welch algorithm and discuss the significant advantages that it provides compared to the Hamilton filter. We provide computational results of calibrating and comparing the performance of the Baum–Welch and the Hamilton filter to S&P 500 and Nikkei 225 data, examining their performance in and out of sample.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 234, Issue 12, 15 October 2010, Pages 3243–3260
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 234, Issue 12, 15 October 2010, Pages 3243–3260
نویسندگان
Sovan Mitra, Paresh Date,