کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5776288 | 1631971 | 2017 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Construction of positivity preserving numerical method for jump-diffusion option pricing models
ترجمه فارسی عنوان
ساخت مثبت، حفظ روش عددی برای مدل های قیمت گذاری گزینه پرش انتشار
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
Using the Euler scheme to simulate the stochastic differential equations (SDEs) models in finance often gives rise to the problem that the exact solution is positive while the numerical solution is not. Recently, we find that this problem existed in the jump-diffusion models as well. Hence, this paper aims to construct a numerical method preserving positivity for jump-diffusion option pricing models. We generalize the balanced implicit method (BIM) to the jump-diffusion models, which already turned out to be efficient for preserving positivity in SDE models. Then the positivity of BIM for jump-diffusion models is proved under some conditions. Finally, a numerical example is simulated to verify the positivity and efficiency of the proposed method.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 320, 15 August 2017, Pages 96-100
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 320, 15 August 2017, Pages 96-100
نویسندگان
Jianguo Tan, Hua Yang, Weiwei Men, Yongfeng Guo,