کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5776475 | 1631975 | 2017 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
High-order ADI scheme for option pricing in stochastic volatility models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We propose a new high-order alternating direction implicit (ADI) finite difference scheme for the solution of initial-boundary value problems of convection-diffusion type with mixed derivatives and non-constant coefficients, as they arise from stochastic volatility models in option pricing. Our approach combines different high-order spatial discretisations with Hundsdorfer and Verwer's ADI time-stepping method, to obtain an efficient method which is fourth-order accurate in space and second-order accurate in time. Numerical experiments for the European put option pricing problem using Heston's stochastic volatility model confirm the high-order convergence.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 316, 15 May 2017, Pages 109-121
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 316, 15 May 2017, Pages 109-121
نویسندگان
Bertram Düring, James Miles,